Rendement/Assurance-vie : A quoi s’attendre en 2015 ?

Le 15.06.2015 par Frédéric M.
Catégorie : Marché de l'Assurance-Vie

Depuis plusieurs années, les performances des fonds euros sont en berne. Ce net recul devrait se poursuivre en 2015 si l’on en croit les pronostics établis par le cabinet Facts&Figures spécialisé dans le secteur de l’assurance. Ce dernier annonce un rendement moyen de 2.25% en 2015 affichant ainsi une chute de 0.25 pts par rapport à 2014. Le cabinet prévoit également une baisse du taux de rendement moyen de 0.1pts à 0.2pts les années suivantes.

Faut-il se tourner vers les unités de compte ?

Les unités de compte sont des supports d’investissements à capital non garanti accessibles sur des contrats d’assurance vie. Présentant un risque plus important, les unités de compte permettent cependant d’offrir des rendements plus élevés. Ainsi en 2014, la performance moyenne des unités de compte fut de 4,7% (vs. 8,2% en 2013).
A la recherche de rendements plus attractifs, les épargnants se tournent de plus en plus vers ces supports risqués. La collecte engendrée sur ces supports est ainsi en forte progression en 2015 (4 milliards d’euros sur le seul premier trimestre alors que les unités de compte avaient drainé 6 milliards d’euros sur l’ensemble de l’année 2014).
Les unités de compte bénéficient, en outre, d’une mise en avant prononcée des compagnies d’assurance, peu enclin à investir massivement dans des obligations souveraines. De nombreux établissements financiers offrent ainsi des taux de rémunération boostés si la part investie en unités de compte atteint un certain niveau. Enfin, le capital n’étant pas garantie, les unités de compte sont également des supports moins risqués aux yeux des compagnies d’assurance.

Les unités de compte sont-elles réellement si intéressantes ?

Selon le cabinet Facts&Figures, « sur la période 1995-2014, le rendement annuel moyen des unités de compte ne dépasse pas celui des fonds en euros, à savoir 4,35 % ». Les unités de compte sembleraient donc moins intéressantes que les fonds euros sur le long terme puisque leur capital n’y est pas garanti. Cependant, sur le court terme, les unités de compte présentent une forte volatilité pouvant offrir des performances spectaculaires. Ainsi en 2009, les unités de compte ont offerts une performance moyenne de 14,4%. Celle de 2008 fut tout aussi spectaculaire avec une chute de plus de 22%. Il convient donc de bien choisir le timing de son investissement.
Saisir les bonnes opportunités fait partie intégrante d’un investissement en unités de compte. Bien souvent les investisseurs souhaitent placer leurs capitaux dans des unités de compte lorsque leurs valeurs atteignent des pics ou souhaitent liquider leurs positions lorsque les unités de compte sont en forte baisse. Le risque d’investir à contretemps est donc fort pour des particuliers non avertis à ce type de placement.

Investir dans un contrat en ligne

De peur de perdre le capital investi, certains épargnants rechignent à investir dans des supports financiers risqués. Il convient donc à ces derniers de bien choisir leur fonds euros. Tous ne se valent pas ! Certains fonds euros sous-performent régulièrement le taux moyen du marché tandis que d’autres affichent fréquemment de belles performances.
Parmi eux, on peut noter de très beaux rendements sur les contrats d’assurance vie 100% en ligne. Ces contrats, distribués par des courtiers en ligne mais dont le capital est géré par des compagnies d’assurance de premier plan, se distinguent depuis de nombreuses années. Les contrats Fortuneo Vie, LinXea Avenir ou encore Puissance Avenir ont ainsi offerts des performances de 3.85% sur leurs fonds euros l’année dernière (taux moyen du marché de 2.5%). Investir dans de tels contrats peut ainsi offrir une belle alternative aux particuliers présentant un profil sécuritaire mais désireux de bénéficier de rendements attrayants.


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