Assurance-vie : que faire pour doper la performance de son contrat ?

Le 27.11.2014 par Frédéric M.
Catégorie : Marché de l'Assurance-Vie

La baisse du taux du Livret A à 1% depuis le 1er août 2014 et la stabilité fiscale de l’assurance-vie ont contribué à l’attrait continu des Français pour ce dernier placement. Cette année, la collecte nette enregistrée sur les contrats d’assurance vie devrait même dépasser les 20Md €.

Les sommes investies sur les contrats d’assurances-vie multi-supports peuvent être placés sur deux types de supports : les fonds en euros et les unités de compte (UC). Les fonds en euros représentent un placement sans risque, garantissant le capital investi et un taux de rémunération relativement attractif (2,8% en 2013, il devrait être d’un peu plus de 2% cette année). Les UC sont des supports d’investissements plus risqués où le capital n’est pas garanti mais dont les rendements peuvent être bien supérieurs.

Si les fonds en euros perçoivent la grande majorité des placements, mettant en avant l’aversion des Français à effectuer des investissements risqués, deux tendances relevées ces derniers mois peuvent toutefois nuancer ce constat : la part des fonds investis en UC augmente (atteignant désormais 16% contre 12% en 2012) et la prise de conscience de la baisse inéluctable des rendements des fonds en euros. En effet, ces derniers étant directement liés au taux d’intérêt, actuellement historiquement faible, ils devraient donc fortement diminuer en 2014. Cette baisse a d’ailleurs été récemment préconisée par le gouverneur de la Banque de France, M. Christian Noyer (voir Avis de baisse sur les taux de l’assurance-vie en 2014).

L’investissement d’une part plus importante de ses fonds en UC apparaît donc nécessaire si l’on veut améliorer le taux de rendement de son assurance-vie. Parmi les différents types d’UC, deux méritent une attention toute particulière :
- L’investissement locatif via SCPI ou OPCI : permet un rendement d’environ 5% ou plus, avec un risque en capital faible. De plus en plus de contrats d’assurance vie permettent d’investir dans ce type de supports.
- Les fonds « patrimoniaux » (ou « flexible ») : investissent sur la totalité des marchés financiers, sans contrainte. En période de baisse des marchés actions, ils permettent d’éviter des pertes importantes. Ces fonds présentent des rendements d’environ 6%.

Afin d’éviter une trop forte exposition au risque, il est recommandé de lisser l’investissement en UC dans le temps pour diminuer l’exposition aux variations de prix mais également de ne pas allouer plus du quart de son capital en UC.


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