Les frais d’une assurance vie

L’essor des banques en ligne a permis l’apparition de contrats d’assurance vie à frais réduits. Généralement exprimés en pourcentage des sommes investies, ces frais financent l’ensemble des coûts de commercialisation des contrats ainsi que les coûts de gestion.
Avant de souscrire à un contrat d’assurance vie, il est donc nécessaire de bien différencier l’ensemble de ces coûts.

Frais d’entrée

Prélevés sur les versements, les frais d’entrée permettent de couvrir les coûts de commercialisation des contrats. Ils viennent amputer le montant du capital que vous souhaitez investir dans un contrat d’assurance vie.
Le plus souvent inférieurs à 5% auprès d’établissements bancaires classiques, ces frais sont fréquemment nuls lorsqu’il s’agit d’offres émanant de courtiers ou banques en ligne.
Exemple :
Supposons des frais d’entrée soit de 2%. Vous souhaitez investir 20000€. Lors de votre versement, seulement 19600€ (20000 – 20000 * 2%) seront réellement investis et 400€ vous seront prélevés au titre des frais d’entrée.

Frais de dossier

Souvent de valeur nulle lorsqu’il s’agit d’assurance vie en ligne, ces frais permettent le financement des coûts administratifs liés à l’ouverture d’un contrat. Ils doivent être réglés lors de la souscription du contrat.

Frais de versement

Appliqués lors de chaque nouveau versement, ces frais sont immédiatement imputés sur les sommes versées et viennent donc diminuer le montant de capital réellement investit par l’assuré. Exprimés en pourcentage du montant investi, ces frais peuvent faire l’objet de barèmes dégressifs en fonction du montant des versements.
De nombreux contrats d’assurance vie en ligne présentent des frais de versements nuls.

Bien que de plus en plus rares, certains contrats d’assurance vie à versements programmés peuvent présenter des frais précomptés. Dès les premiers versements effectués par l’assuré, l’assureur prélève la totalité des frais dus sur l’ensemble de la vie du contrat. Ces frais cumulés pouvant atteindre des sommes importantes, les premiers montants investis se trouvent considérablement réduits. En outre, rompre son contrat prématurément est fortement pénalisant pour l’épargnant.
Exemple :
Supposons un contrat d’assurance vie à versements programmés de 5000€ annuel pendant 15 ans. Les frais de souscription s’élève à 5%. Dans le cadre de frais précomptés, l’assurance prélève dès le premier versement 3750€ (5000 €* 5% * 15).

Frais de gestion

Prélevés annuellement, ces frais rémunèrent l’ensemble des coûts administratifs liés à la gestion d’un contrat d’assurance vie et s’appliquent sur l’encours total de chaque support. Les frais de gestion des fonds en euros sont usuellement moins élevés que ceux appliqués sur les fonds en unités de compte.
Les assureurs ont l’obligation de communiquer des performances de contrats nettes des frais de gestions afin de faciliter les comparaisons entre les différents produits.

Frais d’arbitrages

Concernant exclusivement les contrats d’assurance vie multi-supports, les frais d’arbitrages sont prélevés lorsque des sommes sont transférées d’un support à un autre. Ils peuvent être exprimés en pourcentage du montant transféré (~ 1%) ou en valeur absolu lors de chaque opération d’arbitrage. Ainsi si vous souhaitez effectuer des opérations d’arbitrages impliquant des sommes conséquentes, il vous sera recommandé d’opter pour des sommes forfaitaires. En revanche, si vos transactions engagent de faibles montants alors des frais d’arbitrages, exprimés en pourcentage du montant transféré, seront préférables.
De nombreux contrats d’assurance vie proposés par des courtiers et banques en lignes permettent de bénéficier de frais d’arbitrages gratuits.

Frais de sortie

Quelques rares contrats d’assurances vie prélèvent des frais de sortie. Ces frais s’appliquent sur l’ensemble de l’investissement de l’assuré (intérêts inclus).